Na tržištu se pojavio prvi otvoreni investicijski fond čijim ulagačima vlasnički povezana banka jamči vrijednost udjela u slučaju pada na tržištu. VB smart, kojim upravlja VB Invest, ima jamstvo austrijske Volksbanke da će investitorima u bilo kojem trenutku kad to zatraže isplatiti najmanje 80 posto uplaćene glavnice ili najviše dosegnute vrijednosti udjela, umanjene za naknade.
– Rastom vrijednosti udjela, raste i jamstvo fonda, a rizik se dodatno ograničava jer se upravljanje zasniva na kvantitativnoj analizi – objasnio je menadžer fonda Marko Varga.
Naime, matematički algoritam automatski raspoređuje imovinu fonda između rizičnog i nerizičnog portfelja, u skladu s vrijednošću udjela, što je moguće jer im je regulator odobrio raspon izloženosti koji varira od bankovnih depozita i novčanih fondova do obvezničkih i dioničkih fondova.
– Svim je društvima izazov upravljati investicijskim fondovima posljednjih godina jer su ulagači izgubili i 50, 60 ili 70 posto uloženog novca u nekim fondovima. Uz ostvarenje prinosa, sve je važnija i sigurnost. Zato dajemo i dodatno jamstvo, osim što po modelu upravljanja nećemo dopustiti da vrijednost padne ispod 80 posto. Nadamo se da ćemo vratiti izgubljeno povjerenje u tržište investicijskih fondova – kaže Ivana Barać, članica uprave VB Investa.
U VB Investu prognoziraju daljnju konsolidaciju fondovske industrije te bi za dvije-tri godine, kažu, na tržištu moglo ostati 15-ak fondova od 30-ak, koliko ih trenutačno postoji.
– Smatram da će preživjeti fondovi vezani uz banke i nekoliko društava koja imaju svoje stalne klijente. S manje od pet milijuna kuna imovine pod upravljanjem fond po zakonu ne bi smio poslovati. Sve manje od toga posve je neisplativo, nemoguće se financirati – zaključila je I. Barać.