Osnovni su pojmovi investicijskog poslovanja već objašnjeni:
investicijski fondovi, dionice, obveznice, nadzorne institucije... Uz
objašnjenje novih pojmova, na red su došli troškovi koje klijent snosi
obavljajući transakcije; ulazne i izlazne naknade i provizije te
stručnjaci koji za klijenta obavljaju transakcije i savjetuju mu kako
najbolje trgovati – dileri i brokeri.
* Autorizirane (odobrene) dionice – unaprijed odobreno izdavanje
dionica do 50 posto temeljnog kapitala, u skladu sa Zakonom o
trgovačkim društvima
* emisija – u dioničkim društvima označava novo izdavanje dionica ili
obveznica
* dioničarski kapital – ukupna vrijednost izdanih dionica
* dionička knjiga – predstavlja evidenciju dionica i dioničara u obliku
knjige, registra ili programa na računalu
* dioničko društvo – trgovačko društvo čiji članovi (dioničari)
sudjeluju s ulozima u temeljnom kapitalu podijeljenom na dionice
* dividenda – dio dobiti poduzeća koji se isplaćuje dioničarima. Visinu
dividende određuje skupština dioničkog društva. Obično se visina
dividende određuje u postotku od vrijednosti dionice
* mjenica – vrijednosni papir izdavača, usmjeren na određenu osobu,
koji potpisuje izdavač; potvrđuje namjeru da će toj osobi isplatiti
određenu svotu novca na određeni datum. Mjenica se može izdati po
viđenju, na određeno vrijeme po viđenju, na određeno vrijeme od dana
izdavanja i na određeni dan
* prodajna cijena udjela u fondu – cijena po kojoj društvo prodaje
udjele investitorima, u nju je uključena ulazna provizija; ako se
objavljuje samo jedna cijena, onda se uvećava za ulaznu proviziju
prilikom kupnje udjela, odnosno smanjuje za izlaznu proviziju, prilikom
prodaje udjela
* kupovna cijena udjela u fondu – po njoj društvo otkupljuje udjele u
fondu od ulagača
* broker – ovlaštena osoba u društvu za upravljanje investicijskim
fondovima ili banci, koja omogućuje ulagaču trgovanje vrijednosnim
papirima na burzama u zemlji i inozemstvu, na tržištima kapitala
Europske unije i OECD-a. Pruža i savjetodavne usluge te obavještava
ulagača o stanju na tržištima kapitala i stanju njegovih udjela. Broker
će za klijenta raspršiti rizik na udjele u različitim vrstama fondova
te unutar njih na različite vrste vrijednosnih papira. Preporučit će i
optimalan rok za ulaganje
* diler – osoba ili tvrtka koja trguje i upravlja vrijednosnim papirima
u cilju stvaranja dobiti
* dokument o udjelu – pismeno izvješće o stanju na računu koje, nakon
provedene uplate, društvo za upravljanje investicijskim fondom šalje
ulagaču
* naknade (ulazne ili izlazne) – postotak od uplate, odnosno isplate,
koji klijent plaća pri transakciji otvorenom investicijskom fondu
* ulazne naknade – najmanje su kod novčanih fondova, jer je i prinos
kod njih najmanji. Rastu proporcionalno riziku i prinosu, a najviše su
kod dioničkih fondova. Vežu se uz cijenu udjela na dan kupnje
* izlazne naknade – vežu se na cijenu udjela na dan prodaje
* naknada za otvaranje naloga i brokerska naknada – klijent je plaća
prilikom kupnje i prodaje vrijednosnih papira
* provizija središnje depozitarne agencije – dodatni troškovi kod
prodaje vrijednosnih papira, ako je vrijednosnica u njihovu sustavu
* godišnja naknada za upravljanje – ne plaća je investitor, nego fond
društvu za upravljanje, ali posredno je i on “osjeti”.
Taj se postotak od ukupne imovine fonda plaća jednom godišnje, a
obračunava se tijekom godine pri svakom izračunu vrijednosti imovine
fonda, proporcionalno razdoblju na koje se obračun odnosi.
Ako je investitor uložio sredinom ili krajem godine, naknada se
zaračunava samo za dane nakon što je ušao u fond
* naknada depozitnoj banci – zaračunava se na jednak način kao i
godišnja naknada za upravljanje i ne smije premašivati 0,4 posto na
godišnjoj razini.
