Nexe grupa održat će skupštinu vjerovnika 8. travnja i tada će se, kako je navelo investicijsko društvo Auctor u priopćenju Zagrebačkoj burzi, “odlučivati o proglašenju povrede obveze izdavatelja uz utvrđivanje prijevremenog dospijeća i prisilnoj naplati.” Naime, Nexe grupa je prošle godine htjela promijeniti uvjete vezane za izdanje obveznice, odnosno prolongirati isplatu i smanjiti kamatu, no to vjerovnici nisu prihvatili. Najveći ulagači u njezinu obveznicu su Raiffeisen i Privredna banka te njihovi fondovi. Vjerovnici su i predložili svoje rješenje koje je naizgled djelovalo prihvatljivo za obje strane, a zbog čega je tada najavljivana skupština već potkraj siječnja.
Konverzija u dionice?
No sada je skupština prolongirana za travanj, i to na zahtjev Auctora, kako bi se saznalo što Nexe radi po pitanju restrukturiranja. Iako, većina se vjerovnika već pomirila s tim da je riječ o još jednom ulaganju na kojem će se izgubiti velik dio potraživanja. Sredinom pretprošle godine Nexe je refinancirao svoju obveznicu u iznosu od 120 milijuna eura. Sada joj je vrijednost pala na samo šest posto. Mnogi su se htjeli riješiti obveznice pa makar i po toj niskoj cijeni jer sve je više upitno hoće li biti ikakvih sredstava za namiru. U prospektu je Nexe naime osigurao da će u slučaju nemogućnosti iskupa obveznice vjerovnicima dati dionice Našicecementa. Tom se dionicom ne trguje, ali i vlasnici obveznica više neće imati kupon, zbog kojeg su između ostalog i financirali kompaniju. Ako dođe do konverzije, problem će nastati i za obvezničke fondove koji sada imaju obveznice Nexe, a dionice po zakonu ne bi smjeli imati. Jedan predstavnik takvog fonda poručuje da čeka očitovanje Hanfe o tom pitanju jer, osim Nexea, bit će još sličnih slučajeva. Prije gotovo dva mjeseca plan vjerovnika, imatelja obveznica koji su tada odbili plan uprave Nexe, bio je pristupanje cjelokupnom financijskom restrukturiranju, što bi podrazumijevalo pretvaranje dijela duga u kapital, reprogram preostalog dijela obveznica i kredita te plan prodaje dijela portfelja.
U prodaju dio portfelja
Navodno se u međuvremenu javio i potencijalni investitor, postoje pretpostavke da je riječ o istoj kompaniji koja je još prije dvije godine iskazala interes za Nexe, no upitno je bi li zbog cijene sada bilo dobre volje za prodaju. No dio portfelja, ako bi se investitor time zadovoljio, možda i da jer tako su vjerovnici i predlagali.
>> Ivan Ergović gubi dio vlasništva, vjerovnici se odriču pola duga?
NEXE je bio blizak i na usluzi austrijskom PORR-u, a PORR se nije uspio etablirati na hrvatskom trzistu zbog menadzmenta koji je ovdje bio poslan po kazni. Mozda je to win-win brak za obje strane.